Guida all’income investing

E’ un tipo di investimento che mira a generare un flusso periodico di reddito. Un tempo, c’erano i titoli di Stato con cedole elevate e rischi bassi. Oggi non è più così. Ecco come comportarsi.

Sara Silano 17/01/2022 | 08:56
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Income-investing

Income investing significa investire con l’obiettivo di generare primariamente un reddito piuttosto che una crescita di lungo termine del capitale. I titoli obbligazionari o azionari che staccano una cedola, e i relativi fondi o ETF, sono strumenti per raggiungere questa finalità.

Il processo è semplice: quando scelgo un’attività finanziaria di questo tipo, periodicamente riceverò sul mio conto corrente una somma, che potrò impiegare per le mie esigenze del momento, ad esempio l’acquisto di un bene o il pagamento di un servizio. Questo flusso di denaro è generalmente trimestrale, semestrale o annuale.  

Nell’ultimo decennio è diventato più difficile generare reddito rispetto al passato a causa del prolungato periodo di bassi tassi di interesse. I più anziani ricorderanno gli alti saggi dei titoli di Stato italiani negli anni Ottanta e buona parte dei Novanta, che garantivano cedole elevate con un basso rischio e catturavano una fetta significativa del risparmio. Era anche stata coniata l’espressione Bot-people, per indicare i sottoscrittori dei Buoni ordinari del tesoro.

Oggi le obbligazioni governative rendono poco, di conseguenza gli investitori devono trovare nuove strade per generare reddito ed essere consapevoli che non tutte sono a basso rischio.

Morningstar dedicherà l’intera settimana alle strategie di income investing con analisi e approfondimenti sulle caratteristiche e i rischi di questi strumenti finanziari.

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Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

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Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia