L’Italia sale dalla penultima posizione di fine settembre alla diciassettesima nella classifica dei fondi per domicilio basata sul Morningstar rating. A dirlo è l’ultimo Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) con sede nel Vecchio continente.
Al primo posto si colloca l’Olanda, che scalza la Svizzera. Quest’ultima scende al terzo posto dietro la Finlandia. I fondi olandesi hanno un rating equi-ponderato di 3,54 stelle (3,49 il precedente) e il 76% degli asset in strumenti con 4 o 5 stelle. La Finlandia ha un giudizio equal-weighted di 3,48 stelle e il 61% del patrimonio in comparti con le valutazioni più alte. Infine, la Svizzera ha 3,47 stelle equi-ponderate e il 69% di asset nella fascia migliore.
Il rating equi-ponderato dei fondi italiani sale da 2,80 a 2,85 stelle, riportandosi ai livelli di giugno. La percentuale di asset in comparti a 4 o 5 stelle è del 36% (sostanzialmente stabile rispetto a settembre). In termini asset-weighted, il giudizio complessivo è di 3,16 stelle, con i bilanciati che si collocano al di sopra, mentre gli azionari e gli obbligazionari sono al di sotto. In ultima posizione, si conferma la Spagna con un rating equi-ponderato di 2,59 stelle.
L’Irlanda e il Lussemburgo, dove sono domiciliati molti comparti cross-border venduti anche in Italia, sono rispettivamente settima e decimo. La prima ha il 60% di asset in comparti con i rating più alti; il secondo il 58%.
I calcoli sono fatti sugli asset con Star rating per cui sono esclusi tutti i fondi in categorie che non ricevono questa valutazione. Nell’universo italiano, gli obbligazionari e i bilanciati a scadenza sono i principali assenti.
La tabella mostra le valutazioni dei singoli Paesi, ordinate in base al rating equi-ponderato.
I Morningstar rating per i singoli Paesi europei, ordinati in base al rating equal-weighted
Fonte: Morningstar. Dati al 31 dicembre 2020.
Leggi la sintesi in italiano della metodologia.
Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.
