5 fattori per spiegare il difficile anno dei fondi bilanciati

Alta correlazione, volatilità delle Borse e apprezzamento del dollaro hanno pesato sulle performance dei comparti che combinano azioni e obbligazioni.

Sara Silano 11/04/2019 | 09:17

Il 2018 è stato un anno in salita per i fondi bilanciati, soprattutto quelli che hanno come valuta di riferimento l’euro. Le principali classi di attività finanziarie hanno registrato andamenti negativi, facendo venire meno i benefici della diversificazione.

Le categorie più penalizzate sono state quelle con una prevalente componente azionaria (-11,1% i bilanciati aggressivi in euro), ma anche i moderati e i prudenti in euro, che hanno più obbligazioni in portafoglio, sono stati segnati da rendimenti negativi (rispettivamente -8,3 e -4,8%). Non è andata meglio agli investitori che hanno deciso di lasciare più spazio di manovra al gestore. I flexible allocation, infatti, sono scesi in media del 9,7% (dati Morningstar al 31 dicembre 2018).

Rendimenti nel 2018 delle principali categorie di fondi bilanciati

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Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
Allianz Income and Growth AM USD7,52 USD1,90
Carmignac Patrimoine A EUR Acc597,56 EUR0,01

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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