Fondi passivi, i migliori e i peggiori di aprile

Obbligazioni in euro ad alto rendimento, Piazza Affari e alluminio sono le scelte che hanno guadagnato di più nel mese. Male la Borsa turca e quella russa, così come i mercati di frontiera.

Valerio Baselli 07/05/2018 | 11:18

Secondo i dati Morningstar, ad aprile, tra il miglior fondo passivo (in termini di rendimento) e il peggiore ci sono quasi 43 punti percentuali (prendendo in considerazione quelli registrati alla vendita in Italia ed escludendo i replicanti strutturati, cioè a leva o short).

Questi strumenti, essendo prodotti puramente passivi, riflettono nei loro movimenti l’evoluzione dei mercati, senza che la performance venga distorta dalle scelte (buone o cattive) di un gestore attivo.

Il mondo degli Etp
Nel mondo dei fondi passivi quotati in Borsa, cioè gli Exchange traded products (Etp), troviamo una Top 5 piuttosto eterogenea, in cui spicca la performancedel replicante Xtrackers dell’indice Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 1-3, un benchmark che riflette l’andamento di circa 250 obbligazioni societarie con rating sub-investment grade (cioè sotto la tripla B nel caso di Standard & Poor’s) più liquide denominate in euro. La composizione dell'Indice è rivista e ribilanciata con cadenza mensile. Affinché le nuove obbligazioni possano essere incluse nell'Indice devono presentare, alla relativa data di ribilanciamento, una scadenza residua che vada da un minimo di un anno ad un massimo di tre anni.

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Info autore

Valerio Baselli

Valerio Baselli  è Giornalista di Morningstar in Francia e Italia.

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