Come funziona la Style box degli alternativi

E’ basata sulle correlazioni e la volatilità rispetto a un indice azionario globale. Ecco perché.

Sara Silano 21/11/2017 | 09:20
Facebook Twitter LinkedIn

Le strategie alternative sono spesso più difficili da comprendere per un investitore individuale. Il nome di un fondo o la categoria di appartenenza non sempre aiutano a capire cosa c’è nel portafoglio e il processo di gestione. Per questa ragione, Morningstar ha creato una Style box dedicata agli alternativi (per il momento non è disponibile sul sito morningstar.it).

Si tratta di una matrice, simile a quella utilizzata per le azioni e le obbligazioni, che rappresenta il grado di correlazione e la volatilità di un fondo rispetto a un indice equity globale, fornendo un’indicazione intuitiva del fatto che il portafoglio abbia raggiunto o meno l’obiettivo di diversificazione che si è posto.

A differenza delle Style box azionarie e obbligazionarie di Morningstar, quella alternativa non è basata sui titoli in portafoglio (non sempre disponibili), ma sullo storico delle correlazioni e della volatilità rispetto a un indice equity globale a capitalizzazione (il Morningstar global market index).

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Facebook Twitter LinkedIn

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati.

Termini&Condizioni        Privacy        Cookies