Bollettino Etf N.2 del 3 - 30 marzo 2015

In breve, le ultime novità nell'industria degli Etf.

Azzurra Zaglio 12/03/2015 | 11:42

 

iShares promuove un innovativo replicante sul segmento immobiliare del Regno Unito. iShares Msci Target UK Real Estate Ucits Etf è il secondo Etf della gamma iShares che mira a replicare un profilo di rischio-rendimento simile all’investimento diretto nel settore immobiliare. Con commissioni totali annue pari allo 0,4%, ad oggi è quotato alla Borsa di Francoforte ed è registrato in Italia e in altri paesi europei. 

Societe Generale razionalizza la propria offerta di Etc ed Etn quotati a Piazza Affari, al fine di risolvere la duplicazione di strumenti che si è creata a seguito dell'ingresso di Societe Generale nel segmento ETFplus. Ciò consente anche a Lyxor, asset manager del gruppo, di mantenere il suo focus nel campo degli Ucits Etf. Si è deciso così il delisting e rimborso anticipato dei quattro Lyxor Etn su materie prime poichè ora gli investitori potranno esporsi sui medesimi sottostanti grazie agli Etc collaterizzati di Societe Generale.

Source lancia le classi di azioni con copertura valutaria in Usd e Eur del fondo JPX-Nikkei 400 Ucits Etf e riduce la fee di gestione annua del replicante base, senza copertura, da 0,29% a 0,20%. Lo stesso valore è applicato anche alle nuove classi hedged appena lanciate. Le versioni con copertura dal rischio di cambio impiegheranno contratti forward su valute a un mese, una frequenza che consente di ottenere un livello di copertura efficiente senza costi eccessivi. Il replicante con copertura in Eur sarà negoziata su Xetra e quella con copertura in Usd sulla Borsa di Londra. L'Etf primario, senza copertura, denominato in Yen è scambiata su Xetra in Eur e sul London Stock Exchange sia in dollari americani che in sterline.

Nuove quotazioni in casa Lyxor Asset Management. Su Borsa Italiana arriva Lyxor Ucits Etf Barclays Floating Rate Euro 0-7Y,replicante l’indice sui corporate bond a tasso variabile Barclays Euro Corporate FRN 0-7Y Enhanced Duration. Tale indice si espone a 65 obbligazioni societarie a tasso variabile (FRN, Floating rate note) di emittenti mondiali, denominate in euro, con rating investment grade e con scadenze tra 0 e 7 anni. La sensibilità al rischio di rialzo dei tassi di questo strumento è pertanto bassa, pari allo 0,15 e beneficia del premio di rendimento (credit spread) pagato dagli emittenti societari. Sulla Borsa di Parigi, invece, è stato lanciato Lyxor Ultra Long Duration Euro Govt Ftse Mts 25+Y Ucits Etf (DR) C-Eur per accedere ai bond sovrani della zona euro con una durata residua superiore ai 25 anni. L'Etf mira a replicare il più fedelmente possibile il Ftse Mts Eurozone Government Bond IG 25+Y Index, che si compone di bond emessi dai governi dei paesi membri dell'Eurozona con rating creditizio investment grade, con una duration superiore ai 25 anni e un circolante minimo di 2 miliardi di euro. Il comparto non è al momento quotato su Borsa Italiana. Sul fronte smart beta, la Sicav lussemburghese Lyxor Quantitative Fund si arrichisce con il Lyxor Quantitative Fund - EuroGovies Risk Balanced Fund, strumento fixed income che adotta una strategia risk based e attua un'allocazione tattica discrezionale per esporsi ai bond governativi europei, generando rendimento.

Il bollettino Etf è aggiornato mensilmente e raccoglie tutte le novità dell'industria dei replicanti.

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Info autore

Azzurra Zaglio

Azzurra Zaglio  è Redattrice di Morningstar in Italia.

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