Rating fondi, maggio viaggia in coppia

Due fondi fanno il loro ingresso, due migliorano e due hanno concluso l'iter di revisione. Tutti Neutral e Bronze.

Azzurra Zaglio 05/06/2013 | 16:06

Gli analisti Morningstar durante il mese di maggio hanno messo sotto la lente sei fondi disponibili sul mercato italiano. Tre coppie: due new entry, due upgrade e due giudizi aggiornati dopo l'iter valutativo.

Prudenza sui nuovi
I due fondi che a maggio sono entrati a far parte dell'universo del rating qualitativo di Morningstar, fanno il primo passo prudentemente. Gli analisti, infatti, preferiscono non sbilanciarsi e vedere nel tempo la sostenibilità della loro startegia di investimento. Il fondo Investec Gsf Global Franchise si avvale di una strategia di investimento diretta, condotta sapientemente da Clyde Rossouw che preferisce quelle aziende dal vantaggio competitivo duraturo e sostenibile nel tempo, al fine di generare consistenti rendimenti. Tale strategia conduce verso una sovraesposizione sui beni di consumo: di conseguenza, agli investitori si consiglia di scegliere questo fondo in associazione a un altro fondo azionario globale per una migliore diversificazione di portafoglio. 

JPMorgan Greater China è gestito dal 2005 da Howard Wang, dalla lunga e ampia esperienza sul mercato cinese. Il track record di questo fondo ad oggi si presenta solido. Tuttavia, i nostri analisti rimangono cauti, poichè Wang si avvale di ricerche condotte da terzi, di cui non ha il controllo diretto. Il processo di investimento è focalizzato sulla selezione di titoli growth, anche se non mancano casi in cui si sono scelti titoli value perchè scambiati a valori inferiori rispetto le medie di mercato (per es. Orient Overseas International).

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Info autore

Azzurra Zaglio

Azzurra Zaglio  è Redattrice di Morningstar in Italia.

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