Rating fondi, questione di prudenza

Gli analisti Morningstar rimangono Neutral a febbraio. Un fondo però ce la fa e sale a Silver.

Azzurra Zaglio 05/03/2013 | 13:13
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Il mese di febbraio ha visto il termine dell'iter di revisione per quattro fondi. I cambi nella gestione dei fondi in tempi recenti portano gli analisti a preferire la prudenza, prima di pronunciarsi troppo positivamente, nonostante i buoni risultati di performance. Il lungo periodo parlerà. Un fondo di Vontobel, invece, si è meritato un avanzamento: da Bronze, il suo rating è ora Silver. 

Iniziamo con l'upgrade di Vontobel e finiamo con i Neutral.

 Vontobel Fund Global Value Equity B
Rating: Silver

Il fondo ottiene questo rating per costanti buone performance, rischi contenuti, stile di investimento prudente, orientato alla crescita, e team solido ed esperto. L'analista Dario Portioli è, infatti, convinto della buona capacità dei due gestori del fondo nel selezionare società con bilanci rigorosi, modelli di business chiari e buona corporate governance. Nel 2012 si è posto ai vertici della sua categoria e nel 2013 conferma i buoni risultati, in grado di compensare anche i ritardi delle fasi di mercato più speculative. Ad oggi il portafoglio si compone di 45-60 titoli di alta qualità che rientrano nel segmento growth della Morningstar style box, nonostante il nome del fondo abbia il focus sui titoli value. 

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Azzurra Zaglio

Azzurra Zaglio  è stata Redattrice di Morningstar in Italia.

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