Tra le grandi società di gestione europee sono poche le novità nella classifica basata sulle stelle Morningstar, nel terzo trimestre. Baillie Gifford si conferma al primo posto in base al rating equi-ponderato nella graduatoria delle case di investimento con un patrimonio in gestione coperto dal giudizio di Morningstar superiore a 5 miliardi di euro. Flossbach von Storch consolida il secondo posto. Vanguard è terzo, insieme alla svedese Handelsbanken. Quest’ultima era quarta a fine giugno.
A dirlo è il Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) domiciliati nel Vecchio continente.
I numeri
Baillie Gifford ha un rating medio equi-ponderato di 4,43 stelle e l’88% del patrimonio in fondi con i giudizi più alti. Flossbach von Storch ha 4,30 stelle, in base al metodo equal-weighted e il 98% del patrimonio in fondi con 4 o 5 stelle. Vanguard e Handelsbanken hanno 3,63 stelle e, rispettivamente, il 77% e il 59% degli asset nei comparti migliori.
Tra le grandi società di gestione, BlackRock, che è quarta, migliora la posizione rispetto al trimestre precedente e presenta un rating medio equi-ponderato di 3,52 stelle e il 61% di asset a 4 o 5 stelle. L’avanzamento si spiega con il peggioramento del giudizio di Fidelity (il giudizio equal-weighted scende da 3,54 a 3,51 stelle). BlackRock è a parimerito con JPMorgan (3,52 stelle), che però ha una percentuale di asset nei giudizi più alti che è leggermente più bassa (59%).
Tra le 50 case di gestione più grandi in Europa, UBS ha un giudizio di 3,44 stelle equal-weighted, mentre Amundi di 2,84. L’analisi ponderata per il patrimonio mostra che UBS ha il 68% in strumenti con i rating maggiori e Amundi il 32%.
Tra le big italiane, Eurizon ha un rating equi-ponderato di 3,1 stelle e il 45% degli asset con i migliori giudizi (in calo rispetto a fine giugno). Mediolanum resta ultima con una valutazione media equi-ponderata di 2,43 stelle e il 12% del patrimonio dei fondi con i rating Morningstar più alti.
La prima tabella mostra le top 20 venti per rating equal-weighted e la loro valutazione ponderata per gli asset. La seconda riporta i giudizi dei big dell’asset management europeo.
Le migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating Morningstar equi-ponderato
Fonte: Morningstar. Dati al 30 settembre 2020.
Valutazioni delle più grandi società di gestione, ordinate per patrimonio gestito e con rating Morningstar
Fonte: Morningstar. Dati al 30 settembre 2020.
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