JPM US Select equity plus perde la medaglia

IL FONDO DELLA SETTIMANA. Tutte le classi passano da Silver a Neutral. Ridotto il giudizio sui pilastri “Persone” e “Processi”.

Sara Silano 26/02/2020 | 10:07

Gli analisti di Morningstar hanno abbassato il rating del fondo JPMorgan US Select equity plus da Silver a Neutral per tutte le classi, inclusa la A. Come spiega Jeffrey Schumacher del Manager research team in una nota del 10 febbraio 2020, “i cambiamenti imminenti nella collaborazione tra i gestori, scelte azionarie non sempre allineate da parte degli analisti e il turnover nel team, oltre alla non sempre efficace esecuzione del processo di investimento hanno ridotto le nostre aspettative sulla capacità del fondo di battere l’indice Russell 1000 in termini di rischio/rendimento su orizzonti temporali estesi”. La performance di lungo termine rispetto alla categoria Azionari Usa large cap blend è ancora superiore alla media, ma quella a 3-5-10 anni in confronto con il benchmark è inferiore.

Oltre a ridurre l’Analyst rating, i ricercatori di Morningstar hanno abbassato il giudizio sui pilastri “Persone” e “Processi” da “sopra la media” a “nella media”. Il comparto è gestito da due manager esperti, Susan Bao, responsabile dal lancio nel 2007, e Steven Lee è in JPMorgan da 15 anni. “La collaborazione è viva, ma le modalità cambieranno con la decisione di ripartirsi la copertura dei settori e avere potere decisionale su quelli di competenza”, spiega Schumacher. “Non è chiaro come si ripartiranno il lavoro, ma è probabile che cambino le dinamiche nel team”.

Leggi il report completo redatto da Jeffrey Schumacher il 10 febbraio 2020.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Partecipa al webinar Morningstar di presentazione del Rapporto globale sui flussi nei fondi

Registrati qui

Titoli citati nell'articolo

Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
JPM US Select Equity Plus A (acc) EUR134,81 EUR2,58

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

Conferma la tipologia di utente


Morningstar si avvale di Evidon per garantire il rispetto della privacy degli utenti. Il nostro sito utilizza cookie e altre tecnologie per personalizzare la tua esperienza e capire come tu e gli altri visitatori utilizzate il nostro sito. Vedi 'Consenso per i cookie' per maggiori dettagli.

  • Altri siti Morningstar