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Il Morningstar rating per i singoli Paesi europei nel terzo trimestre 2019

L’Italia sale di un gradino. L’Olanda si conferma al primo posto. La Svizzera è seconda, davanti alla Finlandia.

Sara Silano 13/11/2019 | 10:19
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I fondi italiani si riprendono il 16esimo posto che avevano perso a fine giugno all’interno della classifica dei Morningstar rating per singoli Paesi europei (in tutto i mercati esaminati sono 20). A dirlo è l’ultimo Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Thomas Furuseth e Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) domiciliati nel Vecchio continente.

Il rating medio equi-ponderato dei fondi italiani è di 2,8 stelle, in leggero miglioramento rispetto a 2,7 del trimestre precedente. La percentuale di asset in comparti a 4 o 5 stelle si attesta al 33% (era il 25% nella precedente rilevazione). In termini asset-weighted, il giudizio complessivo è di 3,05 stelle (contro 2,89), con i bilanciati che si collocano al di sopra, mentre gli azionari e gli obbligazionari sono al di sotto.

La classifica riflette in larga parte i risultati dell’ultimo rapporto Morningstar Global investor experience. L’Olanda è al primo posto con un rating medio equi-ponderato di 3,67 stelle, praticamente invariato dal trimestre precedente, e ha l’80% degli asset in fondi a 4 o 5 stelle. La Svizzera riprende il secondo posto a scapito della Finlandia che è terza. La prima ha il 67% di fondi con i giudizi più alti; la seconda il 61%.

L’Irlanda e il Lussemburgo, dove sono domiciliati molti comparti cross-border venduti anche in Italia, sono rispettivamente settimo e 11esimo. Agli ultimi posti figurano Spagna e Portogallo.

I calcoli sono fatti sugli asset con Star rating per cui sono esclusi tutti i fondi in categorie che non ricevono questa valutazione. Nell’universo italiano, gli obbligazionari e i bilanciati a scadenza sono i principali assenti.

La tabella mostra le valutazioni dei singoli Paesi, ordinate in base al rating equi-ponderato.

I Morningstar rating per i singoli Paesi europei, ordinati in base al rating equal-weighted

I Morningstar rating per i singoli Paesi europei, ordinati in base al rating equal-weighted

Leggi la sintesi in italiano della metodologia.
Il report completo è disponibile sulla piattaforma
Morningstar Cloud.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

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Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia