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Il Morningstar Rating per le più grandi sgr europee nel terzo trimestre 2019

Cambio al vertice della classifica con Vanguard che conquista il primo posto. Pimco scende al terzo. Secondo è Fidelity.

Sara Silano 13/11/2019 | 10:01

Dopo quattro trimestri consecutivi al primo posto, Pimco scende al terzo e Vanguard sale in cima alla classifica delle migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating equi-ponderato. A dirlo è l’ultimo Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Thomas Furuseth e Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) domiciliati nel Vecchio continente.

Per quanto riguarda i fondi aperti, Vanguard ha un rating medio equi-ponderato di 3,69 stelle e il 78% dei fondi in comparti con i massimi giudizi. Al secondo posto si colloca Fidelity con un piccolo distacco (3,68 stelle) e il 76% dei prodotti al top. Pimco scende dal primo al terzo posto per valutazione equi-ponderata, mentre ha una percentuale di strumenti a 4-5 stelle superiore ai precedenti due operatori.

Tra le grandi società di gestione, BlackRock si mantiene in linea con il trimestre precedente (3,48 rispetto a 3,49 stelle di fine giugno). Migliora UBS che passa da 3,49 a 3,53 stelle equal-weighted, mentre Amundi è quasi invariato (2,97). L’analisi ponderata per il patrimonio mostra che BlackRock ha il 62% degli asset in prodotti a 4 e 5 stelle, UBS il 71% e Amundi il 39%.

Continuano a non esserci gruppi italiani nelle prime venti società di dimensioni maggiori per rating equi-ponderato. Eurizon è 41esima, con un rating di 2,71 stelle (in miglioramento da 2,6 stelle di giugno) e il 30% degli asset con i giudizi più alti. Mediolanum è 44esima con una valutazione media equi-ponderata di 2,22 stelle e solo il 7% del patrimonio dei fondi con i rating Morningstar più alti. Entrambe chiudono la classifica per rating dei big dell’asset management.

La prima tabella mostra le top 20 venti per rating equal-weighted e la loro valutazione ponderata per gli asset. La seconda riporta i giudizi dei big dell’asset management europeo.

Le migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating Morningstar equi-ponderato

Le migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating Morningstar equi-ponderato

Valutazioni delle più grandi società di gestione, ordinate per patrimonio gestito e con rating Morningstar

Valutazioni delle più grandi società di gestione, ordinate per patrimonio gestito e con rating Morningstar

 

Leggi la sintesi in italiano della metodologia.
Il report completo è disponibile sulla piattaforma
Morningstar Cloud.

 

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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