Oro e Treasury non tradiscono gli investitori

La Cina ha scatenato un effetto domino sui mercati ad agosto e la maggior parte degli indici azionari ha registrato performance negative. Per i risparmiatori italiani ha pesato anche il fattore valutario, ma in termini di asset class, il metallo giallo e i bond americani si sono confermati un buon rifugio.

Francesco Paganelli 03/09/2015 | 09:54
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La diversificazione resta il principale rimedio per proteggere il  portafoglio dalle turbolenze dei mercati finanziari. Ma quali attivi hanno salvaguardato il patrimonio degli investitori lo scorso mese? Abbiamo analizzato decine di indici Morningstar e di altri emittenti per individuare quali asset class hanno fornito un’adeguata diversificazione e quali sono state maggiormente colpite dall’ondata di vendite.

Chi sale
Oro e Treasury si confermano “safe haven” in tempi di crisi, registrando una performance positiva nel mese (in USD). Anche l’indice obbligazionario Barclays Global Aggregate, che ha una forte esposizione a titoli con rating AAA (40%) e titoli di stato americani, ha chiuso il mese con il segno più. Discorso a parte per il petrolio e l’indice di commodity energetiche, che hanno recuperato negli ultimi giorni di agosto, ma mantengono un’elevata volatilità.

Migliori indici agosto 2015

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Info autore

Francesco Paganelli

Francesco Paganelli  è Fund Analyst di Morningstar in Italia

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