La metodologia dei Morningstar Awards

Come sono stati selezionati i 17 vincitori tra le oltre ventimila classi fondi offerte agli investitori italiani e quali sono i criteri per la premiazione delle società di gestione.

Francesco Paganelli 27/03/2015 | 12:44

L’obiettivo dei Morningstar Awards è premiare i fondi e le società di gestione che hanno creato valore per gli investitori, realizzando le migliori performance corrette per il rischio, all’interno di una categoria o gruppi di categorie Morningstar, nel corso del 2014 e degli ultimi cinque anni.
La metodologia (che viene applicata da Morningstar a livello globale) si basa su precisi criteri quantitativi. Poiché i Morningstar Awards sono annuali, sono enfatizzate le performance realizzate nel corso dell’ultimo anno solare. Tuttavia, i fondi premiati devono avere mostrato una consistenza di risultati positivi, senza aver preso rischi eccessivi.
I finalisti devono infatti avere superato il 50% dei propri concorrenti di categoria in almeno tre degli ultimi cinque anni. I fondi e le società con il miglior punteggio passano poi sotto la lente del team europeo di Manager Research, che verifica l’effettiva creazione di valore per gli investitori analizzando una serie di fattori fondamentali.

Tipologie di Awards
Morningstar assegna due tipi di premi: Morningstar Category Awards (attribuiti ai fondi con il migliore rendimento corretto per il rischio all’interno delle diverse categorie - o gruppi di categorie Morningstar) e Morningstar Fund House Awards (assegnati alle società di gestione che hanno riportato i migliori risultati in termini di rischio-rendimento per l’intera gamma di prodotti offerti. Le performance dei singoli fondi sono valutate in relazione alla categoria Morningstar di appartenenza).

Criteri minimi di inclusione
Sono presi in considerazione solo le classi retail dei fondi autorizzati alla vendita in Italia. E’ escluso dalla selezione il 10% dei fondi più piccoli in una determinata categoria in base agli ultimi dati di patrimonio disponibili, o i comparti che abbiano masse in gestione inferiori ai 10 milioni di euro. Sono inoltre esclusi i fondi che non abbiano riportato almeno quattro portafogli nell’ultimo anno solare.
Per Morningstar, la trasparenza rappresenta un valore fondamentale. Il team di ricerca, nell’ambito della revisione qualitativa sui candidati al premio, esamina i portafogli per due scopi principali: verificare la corretta classificazione del fondo all’interno della sua Categoria Morningstar e determinare se le fonti di valore aggiunto sono state coerenti con il mandato di investimento.
I Morningstar Fund House Awards premiano le società che vendono i loro fondi in Italia e che hanno riportato le migliori performance corrette per il rischio, considerando tutta la gamma di fondi offerti sul mercato locale in una determinata asset class. Sono esclusi dalla valutazione i fondi che non abbiano ancora compiuto i cinque anni di storia o che non ricevono Morningstar Rating.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

LEGGI ALTRI ARTICOLI SU

Info autore

Francesco Paganelli

Francesco Paganelli  è Fund Analyst di Morningstar in Italia

Conferma la tipologia di utente


Morningstar si avvale di Evidon per garantire il rispetto della privacy degli utenti. Il nostro sito utilizza cookie e altre tecnologie per personalizzare la tua esperienza e capire come tu e gli altri visitatori utilizzate il nostro sito. Vedi 'Consenso per i cookie' per maggiori dettagli.

  • Altri siti Morningstar
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati.

Termini&Condizioni        Privacy        Cookies