Parola d’ordine, diversificare

Bilanciare i propri investimenti tra diverse asset class è un passo fondamentale per diminuire il rischio complessivo di portafoglio. Ecco alcune regole per non sbagliare.  

Valerio Baselli 17/05/2013 | 10:15

Il portafoglio perfetto non esiste. La sua costruzione, infatti, è molto simile alla preparazione di una ricetta: un mix di ingredienti ed esperienza il cui successo però rimane molto soggettivo. E proprio come per una ricetta, quello che conta è utilizzare diversi componenti che però siano in grado di unirsi e dare un risultato coerente. Perciò, il punto da cui partire nella costruzione del proprio portafoglio finanziario è la diversificazione.

Cosa vuol dire diversificare
Il concetto è piuttosto semplice: possedere un ventaglio di strumenti finanziari in modo da ridurre il rischio complessivo. L’idea di base è di avere sempre dei componenti che compensino l’eventuale discesa di altri. Per questo, un portafoglio ben diversificato avrà nel medio-lungo periodo una volatilità piuttosto bassa.

Ma attenzione, il grado di diversificazione non dipende tanto dal numero di investimenti presenti, ma piuttosto dalla loro tipologia. Infatti, la cosa importante è che i suddetti investimenti non siano correlati tra loro, o lo siano debolmente, il che significa in pratica che i vari rendimenti si muovano in maniera indipendente l’uno dall’altro. Secondo una ricerca di Morningstar, ad esempio, avere troppi prodotti in portafoglio non riduce necessariamente il rischio, anzi il limite sarebbe di dieci fondi.

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Info autore

Valerio Baselli

Valerio Baselli  è Redattore di Morningstar in Italia

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