Come investire negli emergenti attraverso i fondi

Capital Group New World, Stewart Investors Global EM Sustainability, T. Rowe Price EM Equity sono gli strumenti con Analyst rating più elevato, Morningstar rating più alto e maggior longevità.

Francesco Lavecchia 23/09/2020 | 08:40

Tra i fondi dedicati ai mercati emergenti disponibili alla vendita in Italia e coperti dall’analisi Morningstar abbiamo scelto i tre prodotti con Analyst rating più elevato, Morningstar rating più alto e maggior longevità: Capital Group New World (LUX) A7, Stewart Investors Glbl EM Sust B Acc GBP, T. Rowe Price EM Equity Fund Jd USD.

L'approccio del fondo Capital Group New World (LUX) A7 ha il vantaggio di attenuare la volatilità tipica dell’investimento nei mercati emergenti grazie a una maggiore diversificazione del portafoglio. Il patrimonio è gestito da un pool di 11 fund manager che seguono approcci e mandati di investimento diversi: nove gestori si concentrano sulle azioni, uno segue un approccio bilanciato e uno gestisce la parte residua del patrimonio destinata al reddito fisso (recentemente rappresenta circa il 3% degli asset).

Capital Group riesce a limitare la volatilità
Inoltre, non investe solamente in società domiciliate nei paesi emergenti, ma anche in molte multinazionali dei paesi sviluppati come Microsoft, Mastercard e Facebook, che recentemente hanno assorbito quasi il 50% dell'attivo. Questa scelta garantisce una maggiore protezione nelle fasi di mercati ribassiste, riesce ad attenuare la volatilità tipica dell'investimento sui listini emergenti, come dimostrato dal suo livello di deviazione standard inferiore rispetto al benchmark (calcolato su cinque anni dal 2000), e ha permesso al fondo di sovraperformare negli ultimi tre cicli di mercato. Grazie a un livello commissionale che colloca il comparto nel quintile più alto dei prodotti più economici della categoria, gli analisti sono convinti che questa strategia sia in grado di sovraperformare il proprio benchmark (report aggiornato al 29/01/2020).

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Leggi gli articoli della categoria Settimane speciali

Clicca qui

Titoli citati nell'articolo

Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
Capital Group New World (LUX) A715,40 USD0,28
Stewart Inv Glbl EM Sustnby B GBP Acc402,49 GBP-0,05
T. Rowe Price EM Eq Jd USD10,71 USD0,29

Info autore

Francesco Lavecchia

Francesco Lavecchia  è Research Editor di Morningstar in Italia

Conferma la tipologia di utente


Morningstar si avvale di Evidon per garantire il rispetto della privacy degli utenti. Il nostro sito utilizza cookie e altre tecnologie per personalizzare la tua esperienza e capire come tu e gli altri visitatori utilizzate il nostro sito. Vedi 'Consenso per i cookie' per maggiori dettagli.

  • Altri siti Morningstar
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati.

Termini&Condizioni        Privacy        Cookies