L’alternativo cerca il suo posto in portafoglio. Capitolo secondo

Abbiamo replicato in Europa un recente studio realizzato negli Stati Uniti sui liquide alternative. Anche da questa parte dell’Oceano le strategie simili a quelle degli hedge fund faticano a creare valore rispetto a un portafoglio tradizionale.

Sara Silano 11/10/2018 | 12:17

“I fondi alternativi devono ancora trovare il loro posto in portafoglio”. Lo abbiamo scritto in un recente editoriale basato su un’analisi dell’universo americano. Ripetiamo il copione oggi, ma i protagonisti sono gli strumenti europei che adottano strategie simili agli hedge fund.

Grazie alla collaborazione tra il team italiano (un ringraziamento particolare a Mauro Zambotti per l’aiuto nell’estrazione dei dati dalla piattaforma Morningstar Direct) e i ricercatori sulle strategie alternative di Morningstar, Jason Kephart e Maciej Kowara, già autori del precedente studio, abbiamo messo alla prova i fondi alternativi Ucits europei.

L’obiettivo è stato quello di cercare di rispondere alla domanda: quali sono i benefici dei cosiddetti liquide alternative in termini di diversificazione di un portafoglio tradizionale?

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Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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