Le nuove medaglie Morningstar

CAMBI DI RATING. Gli analisti avviano la copertura su quattro fondi disponibili in Italia. Altri tre hanno terminato il processo di revisione e uno è stato promosso.

Sara Silano 28/07/2016 | 09:17

Sono quattro i fondi che hanno ricevuto per la prima volta il Morningstar Analyst rating a giugno e sono disponibili in Italia. Si tratta di Eurizon EasyFund Azioni Strategia Flessibile, Jupiter JGF Dynamic Bond, M&G Global Macro Bond USD e Schroder ISF European Equity Absolute Return.

I nuovi ingressi
Il primo, che investe in titoli governativi italiani e azioni ad alto dividendo europee e americane, ottiene un giudizio Neutral. Il gestore, Corrado Gaudenzi, che è anche a capo della ricerca quantitativa di Eurizon Capital, è responsabile della strategia dal lancio nel luglio 2010. Da quella data, il comparto ha ottenuto rendimenti corretti per il rischio superiori alla categoria dei Bilanciati flessibili globali in euro; tuttavia questi risultati sono stati ottenuti in larga parte nelle fasi di rialzo, più che nell’intero ciclo di mercato. Inoltre, dicono gli analisti di Morningstar, gli alti costi rappresentano una criticità per il fondo.

I comparti di Jupiter e Schroders ottengono entrambi un rating Bronze. Il primo ha una strategia obbligazionaria flessibile, che cerca di bilanciare la conservazione del capitale con la generazione di reddito e può contare sull’esperienza del gestore Ariel Bezalel, responsabile sin dal lancio nel dicembre 2012 e su quella del suo team di sette analisti. Il secondo, che deriva dalla decisione di Schroders di spostare il domicilio del comparto Cazenove European Equity Absolute Return dalle Cayman al Lussemburgo a febbraio 2014, può contare su un manager esperto, Steve Cordell, che combina approccio bottom-up (selezione dei titoli) e top down (analisi del ciclo economico).

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Titoli citati nell'articolo

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

Conferma la tipologia di utente


Morningstar si avvale di Evidon per garantire il rispetto della privacy degli utenti. Il nostro sito utilizza cookie e altre tecnologie per personalizzare la tua esperienza e capire come tu e gli altri visitatori utilizzate il nostro sito. Vedi 'Consenso per i cookie' per maggiori dettagli.

  • Altri siti Morningstar
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati.

Termini&Condizioni        Privacy        Cookies