Gli Exchange-traded funds, o ETF, sono strumenti a basso costo che consentono agli investitori di replicare gli indici di mercato. I prodotti migliori possono rappresentare un elemento costitutivo di un portafoglio a basso costo. Inoltre, a differenza dei fondi aperti, tutti gli ETF sono negoziati in Borsa.
Nel primo trimestre del 2024, gli ETF che hanno registrato le performance migliori sono stati l’Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF CHIP e il VanEck Semiconductor UCITS ETF SMH. Tra i peggiori performer figurano il VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF REMX e l’Invesco Solar Energy UCITS ETF ISUN. La fonte dei dati riportati in questo articolo è Morningstar Direct
Lo screening degli ETF con le migliori e le peggiori performance
Per trovare gli ETF con le migliori e le peggiori performance del mese, abbiamo esaminato quelli appartenenti alle Global Category: azionaria, bilanciata e reddito fisso che sono registrati alla vendita in Italia. Abbiamo escluso gli ETF con asset inferiori a 25 milioni di dollari.
I rendimenti dei migliori e peggiori ETF variano dal 36,7% al -15,5%, con un divario di 52,3 punti percentuali.
I 10 ETF con le performance migliori:
- Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF CHIP
- VanEck Semiconductor UCITS ETF SMH
- VanEck Defense ETF DFNS
- iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF IUMO
- HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF HNSS
- Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C XDEM
- iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF IWMO
- Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF BCHN
- iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF SEMI
- Invesco Dow Jones US Insurance UCITS ETF INSU
I 10 ETF con le performance peggiori:
- VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF REMX
- Invesco Solar Energy UCITS ETF ISUN
- Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF LITU
- Invesco Markets II PLC - Invesco Global Clean Energy UCITS ETF GCLE
- iShares Global Clean Energy UCITS ETF INRG
- Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF XCS4
- BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB GREAL
- iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) IBZL
- Amundi MSCI China Tech ESG Screened UCITS ETF CC1
- Amundi MSCI Brazil UCITS ETF RIO
Metriche per gli ETF più performanti
Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,45%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Tecnologia
L'Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF è stato l'ETF più performante del primo trimestre con un rendimento del 36,7%. La performance dell'ETF Amundi a gestione passiva ha superato il rendimento medio della categoria nel primo trimestre del 9,9%. Negli ultimi 12 mesi, l'Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF ha registrato un rendimento dell'81,9%, superando del 29,1% la media dei competitor e collocandosi al 2° percentile.
L'Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF prende in considerazione criteri ambientali, sociali e di governance. Questo fondo ha un Medalist Rating pari a Silver.
ETF VanEck Semiconductor UCITS
- Rating Morningstar: 5 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,35%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Tecnologia
Il secondo ETF con la migliore performance nel primo trimestre è stato il VanEck Semiconductor UCITS ETF. L'ETF VanEck a gestione passiva ha registrato un rendimento del 25,5%. Guardando agli ultimi 12 mesi, il VanEck Semiconductor UCITS ETF ha reso il 64,7%, sovraperformando la media di categoria e collocandosi al 4° percentile.
L'ETF VanEck Semiconductor UCITS, con un Medalist Rating pari a Silver, è stato lanciato nel dicembre del 2020.
VanEck ETF Defense
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,55%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Beni Industriali
L'ETF VanEck Defense si è classificato al terzo posto nel trimestre con un rendimento del 24,1%. L'ETF VanEck ha superato il rendimento medio della categoria nel primo trimestre, pari a +7%. Il fondo è stato lanciato nel marzo 2023 e, di conseguenza, non ha un track record di un anno.
L'ETF VanEck Defense ha un Medalist Rating pari a Bronze.
iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF
- Rating Morningstar: 2 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,20%.
- Categoria Morningstar: Azioni USA Large Cap Growth
Con un rendimento del 22,9%, l'iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF si è classificato al quarto posto nel trimestre. L'ETF iShares a gestione passiva ha superato il rendimento medio della categoria pari al 13,2%. Negli ultimi 12 mesi, il fondo ha guadagnato il 37,8% sovraperformando la media dei competitor (+34,8%) e collocandosi al 41° percentile nel periodo considerato.
L'iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF, lanciato nell'ottobre del 2016, ha un Medalist Rating pari a Silver.
HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,35%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Tecnologia
Il quinto ETF con la migliore performance è l'HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF che ha guadagnato il 22,9% nel primo trimestre. Questo ETF HSBC a gestione passiva ha battuto il rendimento medio della categoria del 9,9%. Negli ultimi 12 mesi, l'HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF è salito del 58,7% sovraperformando la media dei competitor (+29,1%) e collocandosi al 5° percentile.
L'HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF, lanciato nel gennaio 2022, ha un Medalist Rating pari a Bronze.
Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,15%.
- Categoria Morningstar: Azionari Internazionali Large Cap Growth
Con un rendimento del 22,7%, l'Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF è stato il sesto ETF con la migliore performance nel primo trimestre. Il rendimento dell'Xtrackers ETF a gestione passiva ha superato il rendimento medio della categoria, pari a +10,6%. Guardando agli ultimi 12 mesi, l'Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF ha reso il 36,5%, sovraperformando la media dei competitor (+22,6%) e collocandosi al 5° percentile.
L'Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF con Medalist Rating pari a Gold è stato lanciato nel settembre del 2014.
iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,30%.
- Categoria Morningstar: Azionari Internazionali Large Cap Growth
Il settimo ETF con la migliore performance nel primo trimestre è stato l'iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF. L'ETF a gestione passiva di iShares ha registrato un rendimento del 22,6%, superando la media dei fondi Azionari Internazionali Large Cap Growth, che hanno guadagnato il 10,6%. Guardando agli ultimi 12 mesi, l'iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF ha registrato un rendimento del 36,3%, sovraperformando la media di categoria (+22,6%) e collocandosi al 6° percentile.
L'iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF, che ha un Medalist Rating pari a Gold, è stato lanciato nell'ottobre del 2014.
Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF
- Rating Morningstar: 1 stella
- Commissioni di Gestione: 0,65%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Tecnologia
Con un rendimento del 22,4%, l'Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF si è classificato all'ottavo posto nel trimestre sovraperformando la media di categoria (+9,9%). Negli ultimi 12 mesi, l'Invesco ETF ha registrato un rendimento del 66%, superiore a quello medio dei competitor (+29,1%), che lo colloca al 4° percentile per performance.
L'Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF, con un Medalist Rating pari a Bronze, è stato lanciato nel marzo del 2019.
iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,35%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Tecnologia
Con una crescita del 21,2%, l'iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF si è classificato al nono posto nel primo trimestre. L'ETF iShares a gestione passiva ha superato il rendimento medio dalla categoria (+9,9%). Negli ultimi 12 mesi, il fondo ha guadagnato il 53,7% sovraperformando la media dei competitor (+29,1%) e collocandosi all'8° percentile.
L'iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF, lanciato nell'agosto del 2021, ha un Medalist Rating pari a Gold.
Invesco Dow Jones US Insurance UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,35%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Servizi Finanziari
Il decimo ETF con la migliore performance è l'Invesco Dow Jones US Insurance UCITS ETF, che ha guadagnato il 20,1% nel primo trimestre. L'ETF Invesco a gestione passiva ha battuto il rendimento medio della categoria del 10,8%. Il fondo è stato lanciato nel luglio del 2023 e di conseguenza non ha un track record di un anno.
L'Invesco Dow Jones US Insurance UCITS ETF ha un Medalist Rating pari a Bronze.
Metriche per gli ETF che hanno registrato le performance peggiori
VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,59%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Metalli Preziosi
L'ETF che ha registrato la performance peggiore nel primo trimestre è stato il VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, che ha perso il 15,5%. L'ETF VanEck a gestione passiva ha sottoperformato il rendimento medio della categoria di 1,7 punti percentuali Negli ultimi 12 mesi, il VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF è sceso del 37,1%, posizionandosi nel 100° percentile e sottoperformando la media dei competitor (-3,9%).
Il VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, lanciato nel settembre del 2021, ha un Medalist Rating pari a Bronze.
Invesco Solar Energy UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,69%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Energie Alternative
Con una perdita del 13,4%, l'Invesco Solar Energy UCITS ETF è stato il secondo ETF con la peggiore performance del primo trimestre. L'ETF Invesco a gestione passiva ha subito una perdita maggiore rispetto al -3,8% registrato dalla media di categoria. Negli ultimi 12 mesi, l'Invesco Solar Energy UCITS ETF ha ceduto il 41,4% posizionandosi nel 100° percentile e sottoperformando la media dei competitor (-15,8%).
L'Invesco Solar Energy UCITS ETF, con Medalist Rating pari a Neutral, è stato lanciato nell'agosto del 2021.
Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,60%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Risorse Naturali
Il terzo ETF che ha registrato la peggiore performance nel primo trimestre è stato il Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF, che ha perso il 9,6%. Il Global X ETF ha sottoperformato la media di categoria (+2,7%). Negli ultimi 12 mesi, l'ETF è sceso del 27,2% facendo peggio della media dei competitor (pari a +2,5%) e posizionandosi al 98° percentile.
Il Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF, lanciato nel dicembre del 2021, ha un Medalist Rating pari a Bronze.
Invesco Markets II PLC - Invesco Global Clean Energy UCITS ETF
- Rating Morningstar: senza rating
- Commissioni di Gestione: 0,60%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Energie Alternative
Con una perdita del 9,6%, l'Invesco Markets II PLC - Invesco Global Clean Energy UCITS ETF è stato il quarto ETF con la performance peggiore nel primo trimestre. L'ETF Invesco a gestione passiva ha registrato un risultato peggiore rispetto alla media di categoria (-3,8%). Negli ultimi 12 mesi, l'ETF ha perso il 26,5% sottoperformando la media dei competitor (-15,8%) e posizionandosi al 73° percentile.
L'Invesco Markets II PLC - Invesco Global Clean Energy UCITS ETF, lanciato nel marzo del 2021, ha un Medalist Rating pari a Neutral.
iShares Global Clean Energy UCITS
- Rating Morningstar: 2 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,65%.
- Categoria Morningstar: Azionari Settore Energie Alternative
Il quinto ETF peggiore è stato l’iShares Global Clean Energy UCITS, che nel primo trimestre ha perso l'8,5%. L'ETF iShares a gestione passiva ha registrato una perdita del 3,8%, superiore a quella della riportata dalla media di categoria. Negli ultimi 12 mesi, l'iShares Global Clean Energy UCITS ETF ha perso il 28,1%, sottoperformando la media dei competitor (-15,8%) e posizionandosi al 78° percentile.
L'ETF iShares Global Clean Energy UCITS, lanciato nel luglio del 2007, ha un Medalist Rating pari a Silver.
Xtrackers MSCI Thailand ETF UCITS
- Rating Morningstar: 4 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,25%.
- Categoria Morningstar: Azionari Thailandia
Il sesto ETF che ha registrato la performance peggiore nel primo trimestre è stato l'Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF, che ha perso il 6,9%. L'ETF di Xtrackers ha registrato una performance più o meno in linea con il risultato medio della categoria (-6%). Negli ultimi 12 mesi, l'Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF ha perso il 16,9%, sottoperformando la media dei competitor (-15,5%) e collocandosi al 75° percentile.
L'Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF, lanciato nel giugno del 2010, ha un Medalist Rating pari a Bronze.
BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB
- Rating Morningstar: 1 stella
- Commissioni di Gestione: 0,28%.
- Categoria Morningstar: Immobiliare Indiretto - Europa
Con una perdita del 6,7%, il BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB è stato il settimo ETF con la peggiore performance del primo trimestre. L'ETF a gestione passiva di BNP Paribas ha subito un calo superiore a quello registrato dalla media di categoria (pari a -3,8%). Negli ultimi 12 mesi, il BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB ha guadagnato il 17,5%, sovraperformando la media dei competitor (+15,8%) e collocandosi al 44° percentile.
Il CTB BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green, lanciato a ottobre del 2019, ha un Medalist Rating pari a Neutral.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist)
- Rating Morningstar: 3 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,74%.
- Categoria Morningstar: Azionari Brasile
L'ETF che ha registrato l'ottava performance peggiore nel primo trimestre è stato l'iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist), che ha perso il 5,8%. L'ETF di iShares, a gestione passiva, ha riportato una perdita superiore rispetto alla media di categoria (-4,5%). Negli ultimi 12 mesi, l'ETF è salito del 26,1%, sovraperformando la media dei competitor (+24,3%) e posizionandosi al 56° percentile.
L'iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist), lanciato nel novembre del 2005, ha un Medalist Rating pari a Bronze.
Amundi MSCI China Tech ESG Screened UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,55%.
- Categoria Morningstar: Azionari Cina
Con un calo del 5,6%, l'Amundi MSCI China Tech ESG Screened UCITS ETF è stato il nono ETF con la peggiore performance del primo trimestre. L'ETF Amundi a gestione passiva ha registrato una performance peggiore rispetto alla media di categoria (-0,5%). Negli ultimi 12 mesi, l'ETF ha perso il 21% sottoperformando la media dei competitor (-19,2%) e posizionandosi al 71° percentile.
L'Amundi MSCI China Tech ESG Screened UCITS ETF, lanciato nell'aprile del 2018, ha un Medalist Rating pari a Neutral.
Amundi MSCI Brazil ETF UCITS
- Rating Morningstar: 4 stelle
- Commissioni di Gestione: 0,65%.
- Categoria Morningstar: Azionari Brasile
Il decimo posto della classifica è occupato dall'Amundi MSCI Brazil UCITS ETF, che nel primo trimestre ha perso il 5,4%. L'ETF a gestione passiva di Amundi ha registrato una performance più o meno in linea con la media di categoria (-4,5%). Negli ultimi 12 mesi, l'Amundi MSCI Brazil UCITS ETF è salito del 27%, sovraperformato la media dei competitor (24,3%) e posizionandosi al 44° percentile.
L'Amundi MSCI Brazil UCITS ETF, lanciato nel marzo del 2019, è valutato con un Medalist Rating pari a Bronze.
Cosa sono gli ETF?
Gli Exchange-traded-funds sono fondi quotati in Borsa, proprio come le azioni. Si differenziano dai tradizionali fondi comuni di investimento che, invece, hanno un valore della quota giornaliero. Gli ETF sono nati come strumenti di replica passiva di un indice, ma negli ultimi anni si sono sviluppati anche fondi gestiti attivamente. Gli ETF coprono una serie di asset class, tra cui azioni e obbligazioni.
Gli ETF offrono agli investitori un modo efficiente per ottenere un'esposizione ai mercati, spesso con commissioni ridotte e facilità di acquisto e vendita.
I migliori ETF: Altre idee da considerare
Gli investitori che desiderano trovare gli ETF più performanti o più economici possono:
- Utilizzare lo strumento ETF Screener per trovare i migliori ETF in base ai criteri diversi. È possibile filtrare i prodotti in base alle commissioni, alle valutazioni del Medalist Rating e altro ancora.
- Visitare la sezione dedicata agli ETF per essere sempre informati sulle ricerche e le analisi Morningstar sugli ETF.
- Confrontare fondi ed ETF con uno strumento che permette di comparare più prodotti in base alle loro performance, rating e commissioni.
L’articolo è stato revisionato da Lauren Solberg in inglese e Francesco Lavecchia in italiano.
Nell'ambito della nostra missione di dare più informazioni possibili agli investitori, questo articolo è stato redatto a partire dai dati di Morningstar e da ricerche indipendenti utilizzando tecnologie di creazione automatica del testo. L'articolo originale è stato scritto da giornalisti e redattori di Morningstar. Questa versione aggiornata è stata revisionata da Francesco Lavecchia.
Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.
