I titoli ad alto dividendo con le migliori performance a gennaio 2024

Mota-Engil e Antin Infrastructure Partners sono i titoli che hanno registrato i rendimenti più alti nell’ultimo mese.

Bella Albrecht 01/02/2024 | 18:22
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euro symbol

I titoli che pagano dividendi e che combinano bilanci sani e rendimenti elevati possono fornire un reddito costante agli investitori, ammortizzare le flessioni del mercato e persino far crescere il total return dell’investimento.

Nel gennaio 2024, tra le aziende che pagano i dividendi più generosi figurano la portoghese Mota-Engil EGL, la francese Antin Infrastructure Partners ANTIN e l’italiana Banca Popolare di Sondrio BPSO.

Per trovare i 10 migliori titoli ad alto dividendo del mese, abbiamo analizzato l'indice Morningstar Eurozone – che misura la performance del mercato dell'Eurozona prendendo in considerazione i titoli compresi nel primo 97esimo percentile per capitalizzazione di mercato - alla ricerca di società con un dividend yield di almeno l'1% (sono esclusi i fondi di investimento immobiliare).

I titoli a dividendo più performanti a gennaio 2024

1) Mota-Engil EGL

2) Antin Infrastructure Partners ANTIN

3) Banca Popolare di Sondrio BPSO

4) Indra Sistemas IDR

5) SAP SAP

6) HENSOLDT HAG

7) La Française des Jeux FDJ

8) Buzzi Unicem BZU

9) TF1 Groupe TFI

10) Secunet Security Networks YSN 

Come si sono comportati i titoli a dividendo nell'ultimo anno?

Se consideriamo l’intervallo temporale di 12 mesi, al 31 gennaio 2024, l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che traccia la performance dei titoli quotati in Europa di alta qualità e che pagano dividendo, è salito del 9.7%.

 

 Figura 1: Indici a confronto

 

Il paniere delle società europee che pagano dividendo ha performato in linea con il mercato azionario dell'Eurozona, che nello stesso periodo ha guadagnato l’11.0%, come misurato dall'indice Morningstar Eurozone

Rendimenti e metriche per le azioni da dividendo più performanti

Mota-Engil

La società portoghese di ingegneria e costruzioni Mota-Engil ha guadagnato il 34,6% a gennaio, chiudendo gli ultimi 12 mesi con un rendimento del 219,4%. Scambiato a 5,33 euro per azione, il titolo ha un forward dividend yield dell'1,88%. Mota-Engil paga agli investitori un dividendo annuo di 0,40 euro per azione. Il titolo, a cui Morningstar non riconosce un Economic moat, è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 5,73 euro per azione.

Antin Infrastructure Partners

La società francese di asset management Antin Infrastructure Partners ha guadagnato il 23,8% a gennaio, mentre il bilancio degli ultimi 12 mesi indica un calo del 14,8%. Sulla base di un prezzo di mercato di 17,06 euro, il titolo ha forward dividend yield del 3,75% e un dividendo annuo di 1,28 euro per azione. Il titolo viene scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 18,40 euro per azione.

Banca Popolare di Sondrio

L’italiana Banca Popolare di Sondrio ha guadagnato il 20,3% a gennaio, chiudendo gli ultimi 12 mesi in rialzo del 62,7%. Sulla base di un prezzo di mercato di 7,05 euro, il titolo offre un forward dividend yield del 3,97%. La Banca Popolare di Sondrio paga agli investitori un dividendo annuo di 1,12 euro per azione. Il titolo, a cui Morningstar non riconosce un Economic moat, è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 8,22 euro per azione. 

Indra Sistemas

L'azienda spagnola di servizi informatici Indra Sistemas è salita del 17,6% a gennaio, facendo registrare un aumento del 49,3% nell'ultimo anno. Scambiato a 16,47 euro per azione, il titolo Indra Sistemas ha un forward dividend yield dell'1,52% e un dividendo annuo di 1 euro per azione. Il titolo, a cui Morningstar non riconosce un Economic moat, è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 16,96 euro per azione.

SAP

La società tedesca di software SAP ha guadagnato il 15,3% a gennaio, chiudendo gli ultimi 12 mesi in rialzo del 50,3%. Il prezzo di mercato è di 160,80 euro per azione e il forward dividend yield è dell'1,27%. SAP paga agli investitori 8,20 euro per azione all'anno. Il titolo, a cui gli analisti di Morningstar riconoscono un Economic moat nella misura di Medio, viene scambiato con un premio del 22% rispetto alla stima del fair value di 132 euro per azione, il che lo rende moderatamente sopravvalutato.

HENSOLDT

HENSOLDT, azienda tedesca attiva nel settore aerospaziale e della difesa, ha guadagnato il 14,9% a gennaio, registrando un rialzo del 5,6% nell'ultimo anno. Con un prezzo di mercato di 27,84 euro per azione, il titolo HENSOLDT ha un forward dividend yield dell'1,08% e un dividendo annuo di 1,20 euro per azione. Il titolo è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 31,17 euro per azione.

La Française des Jeux

La Française des Jeux, società francese attiva nel settore leisure, è salita del 14,6% a gennaio per chiudere gli ultimi 12 mesi in calo dello 0,6%. Scambiato a 37,64 euro per azione, il titolo La Française des Jeux ha un forward dividend yield del 3,64% e un dividendo annuo di 5,48 euro per azione. Il titolo, che presenta un Moat nella misura di Ampio, attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 37,25 euro per azione.

Buzzi Unicem

L'azienda italiana di materiali per l'edilizia Buzzi Unicem è salita del 14,5% a gennaio, facendo registrare un aumento del 54,9% nell'ultimo anno. Scambiato a un prezzo di mercato di 31,52 euro per azione, il titolo Buzzi Unicem ha un forward dividend yield dell'1,43% e paga agli investitori un dividendo annuo di 1,80 euro per azione. Il titolo, che ha un Moat rating pari ad Assente, è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value di 33,23 euro per azione

TF1 Groupe

La società di radiodiffusione francese TF1 Groupe ha guadagnato il 14,4% a gennaio, chiudendo gli ultimi 12 mesi in rialzo del 17,8%. Sulla base di prezzo di mercato di 8,16 euro, il titolo offre un forward dividend yield del 6,13%. TF1 Groupe paga agli investitori un dividendo annuo di 2 euro per azione. In base alla stima del Quantitative fair value di 9,94 euro per azione, il titolo è scambiato a un tasso di sconto del 18%.

Secunet Security Networks

La società di software tedesca Secunet Security Networks ha registrato un rialzo del 13,6% a gennaio, mentre il bilancio degli ultimi 12 mesi segna un passivo del 22,3%. Sulla base di un prezzo di mercato di 165,80 euro, Secunet Security Networks offre un forward dividend yield dell'1,72% e un dividendo annuo di 11,44 euro per azione. Il titolo, che ha un Moat rating pari a Medio, è attualmente scambiato in linea con la stima del Quantitative fair value218,10 euro per azione.

Cos'è l'indice Morningstar Eurozone?

L'indice Morningstar Eurozone misura la performance dell’ampio mercato azionario dell'Eurozona, prendendo in considerazione il primo 97% dei titoli per capitalizzazione di mercato. L'indice non incorpora criteri ambientali, sociali o di governance (ESG).

Cos'è l'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus?

L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus cattura la performance di un portafoglio di titoli di alta qualità che pagano dividendo.

Come vengono selezionati i titoli dell'indice? Si tratta di un sottoinsieme dell'indice Morningstar Eurozone (che rappresenta il 97% della capitalizzazione del mercato azionario della regione) che include solo titoli di alta qualità e che pagano dividendo; sono esclusi i fondi di investimento immobiliare.

Successivamente, le società vengono sottoposte a uno screening della solidità finanziaria utilizzando una combinazione del punteggio ottenuto nell’indicatore Morningstar Distance to Default e dell’Economic Moat. La Distance to Default è una metrica che si basa sia su informazioni di mercato che su dati contabili per determinare un indicatore della probabilità di default di una società. L'Economic Moat, invece, descrive il posizionamento di un’azienda all’interno del contesto competitivo.

I 25 titoli a più alto yield vengono inclusi nell'indice e pesati in base al valore in dollari dei dividendi. Per leggere la metodologia clicca qui.

I migliori titoli a dividendo: Altre idee da considerare

I lettori interessati alle azioni da dividendo possono approfondire la tematica nel seguente modo: 

L’articolo è stato redatto da Lauren Solberg e revisionato da Francesco Lavecchia. 

 

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Le società che non sono formalmente coperte da un analista Morningstar hanno un rating quantitativo. Queste società vengono abbinate statisticamente alle società valutate dagli analisti, consentendo ai nostri modelli di calcolare un moat quantitativo, un fair value e un rating di incertezza.

 

 

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

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Titoli citati nell'articolo

Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
Antin Infrastructure Partners15,34 EUR0,85
Banca Popolare di Sondrio SpA6,92 EUR-2,61
Buzzi Spa31,24 EUR0,13
Hensoldt AG Ordinary Shares33,46 EUR-0,77
Indra Sistemas SA SHS Class -A-17,08 EUR0,00
La Francaise Des Jeux SA Ordinary Shares38,72 EUR-1,63
Mota-Engil5,68 EUR4,99
Secunet Security Networks AG150,80 EUR0,80
Television Francaise 1 SA8,47 EUR-1,11

Info autore

Bella Albrecht  Data journalist di Morningstar.

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