Cosa c’è nel portafoglio azionario dei Pir

Euromobiliare Pir Italia Flessibile, Amundi Sviluppo Italia e Eurizon Pir Italia 30 hanno realizzato le performance migliori negli ultimi 12 mesi. Ecco quali sono state le mosse relative alla componente equity.

Francesco Lavecchia 24/10/2018 | 09:37

I fondi Pir devono continuare a fare il tifo per la ripresa delle mid e small cap italiane. I segmenti delle stock di media e piccola capitalizzazione scambiate a Piazza Affari hanno ceduto negli ultimi 12 mesi rispettivamente il 17 e il 28% (in euro al 22 ottobre 2018) e questo ha pesato sulle performance dei comparti con una politica di investimento conforme ai vincoli dettati dalla normativa per i piani individuali di risparmio.

Dei comparti attualmente autorizzati alla vendita in Italia, nessuno ha registrato un rendimento positivo e la perdita media è stata del 4,5% (al 30 settembre 2018). Nonostante la performance negativa, alla luce dei vantaggi fiscali di questa forma di investimento è interessante capire quali siano stati quelli che hanno performato meglio e perché (l’analisi prende in considerazione i rendimenti dal 22/10/2017 al 22/10/2018 per uniformità di giudizio e solo i fondi per i quali Morningstar riceve i dati di portafoglio). 

Euromobiliare Pir Italia Flessibile, Amundi Sviluppo Italia e Eurizon Pir Italia 30 sono i fondi che si sono comportati meglio negli ultimi 12 mesi cedendo rispettivamente l’1,40, l’1,56% e l’1,81%. Tali perdite, comunque, sono state prodotte in larga parte dal negativo andamento delle Borse da inizio anno, mentre l’ultima parte del 2017 per i listini di Piazza Affari si era conclusa sostanzialmente attorno alla parità. 

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Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
Amundi Sviluppo Italia A4,93 EUR0,53
Eurizon PIR Italia 30 PIR5,08 EUR0,04
Euromobiliare PIR Italia Flessibile A4,90 EUR0,18

Info autore

Francesco Lavecchia

Francesco Lavecchia  è Research Editor di Morningstar in Italia

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