Come si valutano gli Strategic beta

Morningstar distingue tra approcci orientati al rendimento e al rischio. Metodologia di costruzione dell’indice, portafoglio e analisi fattoriale delle performance sono i principali elementi che aiutano nella comprensione dei prodotti.

Sara Silano 22/06/2015 | 09:47

Strategic beta: è questa la definizione che Morningstar ha scelto per indicare gli indici e gli strumenti finanziari passivi che non utilizzano le metodologie tradizionali a capitalizzazione. Comunemente essi vengono denominati smart beta, enhanced beta o alternative beta.

Sono accomunati dall’intento di voler migliorare il profilo di rendimento o di rischio rispetto ai benchmark tradizionali. Il termine strategic significa che gli indici sottostanti sono disegnati in modo da raggiungere un obiettivo strategico, mentre beta sta ad indicare che si tratta di investimenti index-linked.

Le caratteristiche
Nel dettaglio, gli Strategic beta sono caratterizzati dall’essere indicizzati, dal non utilizzo di benchmark tradizionali e dal fatto che questi ultimi spesso sono stati lanciati di recente e con il solo scopo di essere replicati. Infine, generalmente i costi sono inferiori ai fondi attivi, ma superiori agli Etf tradizionali.

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Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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