Fidelity Euro balanced, il rating ora è Neutral

IL FONDO DELLA SETTIMANA. Gli analisti di Morningstar sono più cauti dopo i cambiamenti che hanno interessato la componente azionaria di portafoglio.

Sara Silano 04/07/2018 | 12:15

Modifiche nella strategia azionaria sottostante e nel processo di investimento hanno indotto gli analisti di Morningstar ad abbassare da Bronze a Neutral l’Analyst rating di Fidelity Euro balanced (report di Barbara Claus del 21 giugno 2018). Il comparto è un bilanciato con un orientamento alla componente azionaria. In passato quest’ultima replicava il Fidelity Euro blue chip, che ad aprile ha cambiato il processo di investimento. Di conseguenza, i gestori Eugene Philalithis e Nick Peters hanno ridotto l’esposizione al fondo azionario da circa il 60 al 20%. La restante parte equity è stata spostata su prodotti della casa specializzati su singoli paesi, come la Germania e l’Italia.

“Non ci aspettiamo che tale decisione sia un driver delle performance future”, spiega Claus in una nota. “Tuttavia, introduce un elemento nuovo e non ancora testato nel processo di investimento e quindi crea un po’ di incertezza”.

Sul fronte obbligazionario, la strategia è affidata dal 2009 a David Simner, che nel 2016 ha inserito un fondo diversificato a breve termine per abbassare la duration complessiva.

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Titoli citati nell'articolo

Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
Fidelity Euro Balanced A-Dis-EUR17,01 EUR-0,87

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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