Benvenuti sul nuovo sito Morningstar.it! Scopri quali sono i cambiamenti e come le nuove funzionalità ti possono aiutare ad avere successo negli investimenti.

Il Morningstar rating per i singoli Paesi europei nel secondo trimestre 2019

L’Italia scende in 17esima posizione per giudizio equi-ponderato, ma aumenta la percentuale di asset in fondi a 4 o 5 stelle. L’Olanda continua a guidare la classifica. La Finlandia sale al secondo posto e scavalca la Svizzera.

Sara Silano 19/08/2019 | 13:26

I fondi italiani scendono un gradino, dalla 16esima alla 17esima posizione, nella classifica dei Morningstar rating per singoli Paesi europei (in tutto i mercati esaminati sono 20). A dirlo è l’ultimo Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Thomas Furuseth e Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) domiciliati nel Vecchio continente.

Il rating medio equi-ponderato dei fondi italiani è di 2,7 stelle, praticamente invariato rispetto alle 2,69 di fine marzo 2019. Risale dal minimo toccato nel primo trimestre, la percentuale di asset in comparti a 4 o 5 stelle, che si attesta al 25%, ossia lo stesso livello di dicembre 2018. In termini asset-weighted, il giudizio complessivo è di 2,89 stelle, con i bilanciati che si collocano al di sopra, mentre gli azionari e gli obbligazionari sono al di sotto.

Rispetto ai precedenti trimestri, Morningstar registra qualche variazione in testa alla classifica per Paesi. L’Olanda è sempre prima con un rating medio equi-ponderato di 3,66 (era 3,67 stelle al 31 marzo 2019). La Finlandia sale al secondo posto (3,49) e scavalca la Svizzera (3,47). Nei Paesi Bassi, l’80% degli asset è in fondi a 4 o 5 stelle.

L’Irlanda e il Lussemburgo, dove sono domiciliati molti comparti cross-border venduti anche in Italia, sono rispettivamente ottavo e 11esimo.

I calcoli sono fatti sugli asset con Star rating per cui sono esclusi tutti i fondi in categorie che non ricevono questa valutazione. Nell’universo italiano, gli obbligazionari e i bilanciati a scadenza sono i principali assenti.

La tabella mostra le valutazioni dei singoli Paesi, ordinate in base al rating equi-ponderato. (Leggi il report completo per avere informazioni sulla metodologia e l’universo di riferimento).

I Morningstar rating per i singoli Paesi europei, ordinati in base al rating equal-weighted

I Morningstar rating per i singoli Paesi europei, ordinati in base al rating equal-weighted

Leggi la sintesi in italiano della metodologia.
Leggi il report completo redatto da Thomas Furuseth e Ali Masarwah.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

Conferma la tipologia di utente


Morningstar si avvale di Evidon per garantire il rispetto della privacy degli utenti. Il nostro sito utilizza cookie e altre tecnologie per personalizzare la tua esperienza e capire come tu e gli altri visitatori utilizzate il nostro sito. Vedi 'Consenso per i cookie' per maggiori dettagli.

  • Altri siti Morningstar