I titoli che pagano dividendi e che combinano bilanci sani e rendimenti elevati possono fornire un reddito costante agli investitori, ammortizzare le flessioni del mercato e persino far crescere il total return dell’investimento.
A maggio 2025, tra i titoli con cedole più generose ci sono Royal BAM Group BAMNB, Elecnor ENO e Trigano Group TRI..
Per trovare i 10 migliori titoli ad alto dividendo del mese, abbiamo analizzato l’indice Morningstar Eurozone – che misura la performance del mercato dell’Eurozona prendendo in considerazione i titoli compresi nel primo 97esimo percentile per capitalizzazione di mercato - alla ricerca di società con un dividend yield di almeno l’1,5% (sono esclusi i fondi di investimento immobiliare).
I titoli a dividendo dell’Eurozona più performanti a maggio 2025
- Royal BAM Group BAMNB
- Elecnor ENO
- Trigano Group TRI
- Iveco Group IVG
- United Internet UTDI
- Erste Group EBS
- FORVIA FRVIA
- Umicore UMI
- UNIQA Insurance Group UQA
- Piraeus Financial Holdings TPEIR
Come si sono comportati i titoli a dividendo?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che traccia la performance dei titoli quotati in Europa di alta qualità e che pagano dividendo, ha guadagnato il 3,8% lo scorso mese e il 20,9% su base annua.
Il mercato azionario dell’Eurozona, misurato dall’indice Morningstar Eurozone, ha guadagnato il 6,1% a maggio e il 13% negli ultimi 12 mesi.
Rendimenti e metriche per le azioni ad alto dividendo più performanti a maggio 2025
Royal BAM Group
La società olandese di ingegneria e costruzioni Royal BAM Group è salita del 28,0% a maggio e ha guadagnato il 97,8% negli ultimi 12 mesi. Il titolo, quotato a EUR 7,52 per azione, ha un dividend yield del 3,32%. Royal BAM Group paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,20 per azione. Il titolo ha un rating quantitativo Morningstar di 3 stelle.
Elecnor
La società spagnola di ingegneria e costruzioni Elecnor è salita del 26,1% a maggio e ha guadagnato il 47,7% negli ultimi 12 mesi. A EUR 24.95 per azione, il titolo ha un dividend yield del 37,76% e un dividendo a 12 mesi di EUR 6,77. Ha un rating quantitativo Morningstar di 2 stelle.
Trigano Group
La società francese di veicoli per il tempo libero Trigano Group ha guadagnato il 25,5% a maggio e ha perso il 5,2% negli ultimi 12 mesi. La quotazione del titolo, pari a EUR 130,40, offre un dividend yield del 2,68%. Il Trigano Group paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 3.50 per azione. Il titolo ha un rating quantitativo Morningstar di 5 stelle.
Iveco Group
L’azienda italiana di macchinari pesanti Iveco Group è cresciuta del 25,3% a maggio e ha guadagnato il 62,9% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR 0,93 per azione, il titolo Iveco Group ha un dividend yield dell’1,95% e un dividendo a 12 mesi di EUR 0,22 per azione. Ha un rating quantitativo Morningstar di 5 stelle.
United Internet
La società tedesca di servizi di telecomunicazione United Internet ha guadagnato il 24,9% a maggio ed è salita del 13,8% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR 23,64 per azione, il titolo ha un dividend yield dell’1,69%. United Internet paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,50 per azione. Ha un rating quantitativo Morningstar di 5 stelle.
Erste Group
La banca austriaca Erste Group ha guadagnato il 24,2% a maggio ed è salita del 63,7% negli ultimi 12 mesi. A EUR 70,55 per azione, il titolo Erste Group ha un dividend yield del 4,25% e un dividendo a 12 mesi di EUR 2,70 per azione. Ha un rating quantitativo Morningstar di 2 stelle.
FORVIA
L’azienda francese di ricambi auto FORVIA è salita del 22,1% a maggio e ha perso il 41,6% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR 8,16 per azione, il titolo FORVIA ha un dividend yield del 6,12% e un dividendo a 12 mesi di EUR 0,50 per azione. Ha un rating quantitativo Morningstar di 3 stelle.
Umicore
La società belga di gestione dei rifiuti Umicore è salita del 20,6% a maggio e ha perso il 44,0% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR 9,68 per azione, il titolo Umicore ha un dividend yield del 5,17% e paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,80 per azione. Il titolo ha un rating quantitativo Morningstar di 3 stelle.
UNIQA Insurance Group
La società austriaca di assicurazioni UNIQA Insurance Group ha guadagnato il 19,8% a maggio ed è cresciuta del 56% negli ultimi 12 mesi. Il prezzo del titolo, pari a EUR12,70, gli conferisce un dividend yield del 4,72%. UNIQA Insurance Group paga agli investitori un dividendo a 12 mesi di EUR 0,57 per azione. Il titolo ha un rating quantitativo Morningstar di 3 stelle.
Piraeus Financial Holdings
La banca greca Piraeus Financial Holdings è salita del 19,6% a maggio e ha guadagnato il 64,5% negli ultimi 12 mesi. A EUR 5.51 per azione, Piraeus Financial Holdings ha un dividend yield del 5,42% e un dividendo a 12 mesi di EUR 0,06 per azione. Ha un rating quantitativo Morningstar di 3 stelle.
Cos’è l’indice Morningstar Eurozone?
L’indice Morningstar Eurozone misura la performance dell’ampio mercato azionario dell’Eurozona, prendendo in considerazione il primo 97% dei titoli per capitalizzazione di mercato. L’indice non incorpora criteri ambientali, sociali o di governance (ESG).
Cos’è l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus cattura la performance di un portafoglio di titoli di alta qualità che pagano dividendo.
Come vengono selezionati i titoli dell’indice? Si tratta di un sottoinsieme dell’indice Morningstar Eurozone (che rappresenta il 97% della capitalizzazione del mercato azionario della regione) che include solo titoli di alta qualità e che pagano dividendo; sono esclusi i fondi di investimento immobiliare.
Successivamente, le società vengono sottoposte a uno screening della solidità finanziaria utilizzando una combinazione del punteggio ottenuto nell’indicatore Morningstar Distance to Default e dell’Economic Moat. La Distance to Default è una metrica che si basa sia su informazioni di mercato che su dati contabili per determinare un indicatore della probabilità di default di una società. L’Economic Moat, invece, descrive il posizionamento di un’azienda all’interno del contesto competitivo.
I 25 titoli a più alto yield vengono inclusi nell’indice e pesati in base al valore in dollari dei dividendi. Per leggere la metodologia clicca qui.
Approfondimenti
I lettori interessati alle azioni da dividendo possono approfondire la tematica nel seguente modo:
- Analisi del Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus index.
- Attraverso la lettura dell’articolo “Che cos’è il dividend investing?
Clicca qui per approfondire la metodologia della ricerca azionaria di Morningstar.
Le società che non sono formalmente coperte da un analista Morningstar hanno un rating quantitativo. Queste società vengono abbinate statisticamente alle società valutate dagli analisti, consentendo ai nostri modelli di calcolare un moat quantitativo, un fair value e un rating di incertezza.
Questo articolo è stato redatto da Bella Albrecht, curato da Lauren Solberg e revisionato da Francesco Lavecchia.
Questo articolo è stato generato con l'aiuto dell'automazione e rivisto dagli editor di Morningstar. Leggi di più sull'uso dell'automazione da parte di Morningstar.
L'autore o gli autori non possiedono posizioni nei titoli menzionati in questo articolo. Leggi la policy editoriale di Morningstar.
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