Glossario

Total Expenses Ratio (TER)

Il Ter, o indice di spesa medio, rappresenta il rapporto fra il totale degli oneri posti a carico del fondo e il patrimonio medio dello stesso. E´ un indicatore efficace per conoscere i costi supportati dal fondo, esclusi, quindi quelli di sottoscrizione e rimborso, che vengono pagati direttamente dal sottoscrittore.

Il dato, che compprende tutti gli oneri ad esclusione di quelli fiscali e di parte di quelli di negoziazione, viene espresso in percentuale (rispetto al patrimonio medio annuo del fondo) e rende agevole per l´investitore determinare quanta parte del suo investimento è stata assorbita dai costi.

Oltre alle commissioni di gestione, l'altra componente di maggior rilievo sono le commissioni di performance. Il Ter deve essere indicato nella seconda parte del prospetto informativo e può essere usato per confrontare più fondi.

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