Il Morningstar Rating per le più grandi sgr europee nel quarto trimestre 2020

Non cambiano i vertici della classifica, con Baillie Gifford prima. Eurizon è il migliore tra i big italiani, ma il giudizio medio è sotto le 3 stelle.

Sara Silano 01/02/2021 | 10:29
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I rating dell'industria europea dei fondi

Tra le grandi società di gestione europee sono poche le novità nella classifica basata sulle stelle Morningstar, nel quarto trimestre rispetto al precedente. Baillie Gifford si conferma al primo posto in base al rating equi-ponderato nella graduatoria delle case di investimento con un patrimonio in gestione coperto dal giudizio di Morningstar superiore a 5 miliardi di euro. Flossbach von Storch consolida il secondo posto. Vanguard è terzo.

A dirlo è il Morningstar rating analysis of European investment funds, lo studio curato da Ali Masarwah, che rappresenta una valutazione quantitativa del rendimento aggiustato per il rischio dell’universo dei fondi ed Etf (Exchange traded fund) domiciliati nel Vecchio continente.

I numeri
Baillie Gifford ha un rating medio equi-ponderato di 4,4 stelle e l’89% del patrimonio in fondi con i giudizi più alti. Flossbach von Storch ha 4,94 stelle, in base al metodo equal-weighted e il 97% del patrimonio in fondi con 4 o 5 stelle. Vanguard ha 3,59 stelle e il 65% degli asset nei comparti migliori. Nei primi cinque entrano Columbia Threadneedle (3,54 stelle equi-ponderate) e J.P. Morgan.Quest’ultima ha lo stesso rating medio equal-weighted diBlackRock (3,52 stelle). E’ differente, però, la percentuale di asset con Star rating più alto: 63% la prima e 59% la seconda.

Tra le 50 case di gestione più grandi in Europa, UBS ha un giudizio di 3,42 stelle equal-weighted, mentre Amundi di 2,91. Quest’ultima migliora rispetto al trimestre precedente. L’analisi ponderata per il patrimonio mostra che UBS ha il 72% in strumenti con i rating maggiori e Amundi il 33%.

Tra le big italiane, Eurizon ha un rating equi-ponderato di 2,94 stelle e il 40% degli asset con i migliori giudizi (in calo rispetto a fine settembre). Anima ha 2,8 stelle equal-weighted e il 40% degli asset in fondi a 4 o 5 stelle. Mediolanum ha una valutazione media equi-ponderata di 2,43 stelle e il 13% del patrimonio dei fondi con i rating Morningstar più alti.

La prima tabella mostra le top 20 venti per rating equal-weighted e la loro valutazione ponderata per gli asset. La seconda riporta i giudizi dei big dell’asset management europeo.

Le migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating Morningstar equi-ponderato

 Le migliori società di gestione europee di grandi dimensioni per rating Morningstar equi-ponderato

Fonte: Morningstar. Dati al 31 dicembre 2020.

 

Valutazioni delle più grandi società di gestione, ordinate per patrimonio gestito e con rating Morningstar

 Valutazioni delle più grandi società di gestione, ordinate per patrimonio gestito e con rating Morningstar

Fonte: Morningstar. Dati al 31 dicembre 2020.

Leggi la sintesi in italiano della metodologia.

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Il report completo è disponibile sulla piattaforma Morningstar Cloud.

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Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia