Più Europa e tecnologia nei replicanti ESG azionari globali

Rispetto all’indice di riferimento, i fondi passivi che seguono una strategia sostenibile tendono a sovrappesare le società del Vecchio continente a discapito di quelle Usa. A livello settoriale, l’energia fa spazio ai titoli tech.

Valerio Baselli 25/08/2017 | 11:17

La convinzione secondo cui gli investitori che seguono una strategia attenta ai criteri ambientali, sociali e governance (ESG) debbano sacrificare una parte di rendimento è ancora ampiamente diffusa, nonostante ci siano numerosi studi che dimostrano come tale approccio riduca il livello generale di rischio.

All’interno dell’ultimo Morningstar Asset-Class Spotlight, gli analisti di Morningstar hanno cercato di capire quale di queste due posizioni contrapposte è più corretta quando si tratta di investire in prodotti passivi azionari globali.

Dando uno sguardo ad alcune tra le più comuni metriche di rischio e rendimento, la fotografia per questo tipo di prodotti non è rosea. Il grafico seguente, infatti, mostra come i fondi passivi ESG abbiano sottoperformato l’Msci World nel corso degli ultimi cinque anni, anche in termini di rendimento corretto per il rischio.

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Valerio Baselli

Valerio Baselli  è Giornalista di Morningstar in Francia e Italia.

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