M&G Global Dividend conserva l’argento

IL FONDO DELLA SETTIMANA. Nel 2016 si è lasciato alle spalle un biennio sottotono, confermando la solidità del processo di investimento di lungo periodo.

Sara Silano 11/01/2017 | 09:38
Facebook Twitter LinkedIn

Gli analisti di Morningstar hanno confermato il rating Silver per il fondo M&G Global Dividend (report di Jeffrey Schumacher del 6 gennaio 2017). Dal lancio nel luglio del 2008, il gestore è Stuart Rhodes, che ha dimostrato determinazione e convinzione nella scelta dei titoli, andando anche controcorrente.

Il suo approccio è basato sull’analisi fondamentale e mira ad accrescere i dividendi in termini assoluti nel lungo periodo e a mantenere un tasso di rendimento superiore all’indice Msci AC World. Rhodes e il suo team utilizzano diverse leve, in modo da costruire un portafoglio diversificato. I dati di portafoglio mostrano un sovrappeso dei titoli growth rispetto alla media dei concorrenti e un sottopeso di quelli di qualità, le cui valutazioni sono attualmente molto elevate (dati a fine novembre 2016).

Il comparto ha un buon profilo di rischio/rendimento nel lungo periodo, nonostante il 2014 e 2015 siano stati sottotono. Nel 2016 si è lasciato alle spalle il biennio precedente, collocandosi nel quarto percentile della categoria. L’esposizione alle società di media capitalizzazione e ad alcuni titoli emergenti può aumentare la volatilità; tuttavia il processo di investimento appare solido e in grado di gestire tali fasi.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Per leggere l’articolo, iscriviti a Morningstar.

Registrati gratuitamente.

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.

LEGGI ALTRI ARTICOLI SU
Facebook Twitter LinkedIn

Info autore

Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati.

Termini&Condizioni        Privacy