Fondersel P.M.I è ancora Bronze

IL FONDO DELLA SETTIMANA. L’esecuzione del processo di investimento da parte di Nascimbene e De Vanna è la chiave delle buone performance nel tempo.

Sara Silano 02/11/2016 | 09:39
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Due gestori esperti, Marco Nascimbene e Carlo De Vanna, sono il segreto del successo di Fondersel P.M.I., che si differenzia dagli altri fondi della categoria per avere un benchmark composto al 50% dal Ftse Mib e al 50% dal Ftse Italia Mid cap. Questa peculiarità fa sì che abbia una percentuale di società a medio e piccola capitalizzazione superiore alla media dei concorrenti.

I due manager si dedicano interamente al fondo. Nascimbene ha oltre 20 anni di esperienza sul mercato italiano e ha speso gran parte della carriera in Ersel, mentre De Vanna è entrato nel 2007 (prima era in Credit Suisse). Dal 2013, quando il fondo ha cambiato politica di investimento, i rendimenti corretti per il rischio sono stati superiori al benchmark e alla categoria.

Francesco Paganelli, fund analyst di Morningstar, che ha curato il report, spiega che “l’esecuzione della strategia di investimento è stata la chiave delle performance nel tempo. Di per sé, invece, il processo benchmark-oriented non è distintivo. Inoltre è caratterizzato da un alto turnover”. Nel complesso, il team di ricerca di Morningstar ha confermato il rating Bronze nella revisione del 27 ottobre.

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Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia

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