La raccomandazione è anche Quant

Morningstar ha elaborato un modello statistico per la valutazione dei titoli azionari. La metodologia tiene fede ai pilastri dell’analisi qualitativa e ha il vantaggio di aumentare l’universo delle azioni coperte da rating. 

Francesco Lavecchia 28/10/2014 | 00:53
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Il rating quantitativo coniuga la metodologia di Morningstar all’analisi azionaria con lo scopo di allargare la copertura delle stock valutate. Come nel caso dell’analisi qualitativa condotta dai nostri analisti, anche questo approccio si basa sui pilastri della Metodologia di Morningstar, quali Fair value, Economic Moat (vantaggio competitivo) e Incertezza, per esprime un giudizio sui titoli azionari articolato su tre livelli: a sconto, a premio e in linea con il Fair value.

La sostanza non cambia
Diversamente dall’analisi qualitativa, la stima dei tre pilastri è il prodotto di un modello statistico che tiene in considerazione un numero contenuto di variabili legate ai fondamentali dell’azienda, ma che mima il processo logico seguito dagli analisti.

-Il Fair value indica quanto vale il titolo azionario oggi, sulla base dell’attualizzazione dei flussi di cassa futuri della società.

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Info autore

Francesco Lavecchia

Francesco Lavecchia  è Research Editor di Morningstar in Italia

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