BSF Global long/short equity, un alternativo di Bronzo

IL FONDO DELLA SETTIMANA. Accanto alle metriche tradizionali, usa nuovi modelli e sistemi di machine learning per la costruzione del portafoglio.

Sara Silano 01/08/2018 | 11:00

Per gli analisti di Morningstar, il BlackRock Strategic funds-Global long/short equity, fondo alternativo azionario market neutral, è medaglia di Bronzo (report di Francesco Paganelli del 13 luglio 2018). Il suo punto di forza, spiegano, è l’esperienza del team nell’eseguire con successo il processo di investimento quantitativo ottenendo risultati superiori ai concorrenti. Il responsabile è Kevin Franklin sin dal 2013, anno di lancio della versione statunitense ed è parte del gruppo che si occupa delle strategie long/short di BlackRock dal 2004.

Franklin e il co-manager, Raffaele Savi, che è anche co-responsabile dei fondi azionari attivi, investono oltre un milione di dollari nella versione stutunitense della strategia, il che è giudicato positivamente dagli analisti di Morningstar, in quanto favorisce l’allineamento con gli interessi dei sottoscrittori.

Nella costruzione del portafoglio, i due gestori possono contare sul supporto di circa 40 analisti, i quali sviluppano modelli basati su metriche tradizionali e non per identificare le opportunità di investimento sia per le posizioni lunghe (long) che corte (short). L’uso di informazioni “non tradizionali” è l’aspetto distintivo rispetto ad altri prodotti simili. “Per il successo futuro del fondo è necessario che il team riesca a monitorare e perfezionare i modelli di selezione titoli”, dice Paganelli. “E siamo fiduciosi che ciò avverrà. Nel 2017, BlackRock ha annunciato di voler triplicare la spesa relativa alla raccolta di dati, raddoppiando il numero di analisti dedicati alla ricerca quantitativa e ai sistemi di machine learning (apprendimento automatico, Ndr)”.

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Nome TitoloPrezzoCambio (%)Morningstar Rating
BSF Global Long/Short Equity D2 EUR H102,81 EUR-0,07-
Info autore Sara Silano

Sara Silano  è caporedattore di Morningstar in Italia